浙江证监局提醒投资者谨防直播荐股等违法行为

“天下没有免费的午餐，对大V们的热心荐股，请务必提高警惕，保持理性投资心态，以免上当受骗。”日前，浙江证监局发布了一则提示，提醒投资者谨防直播荐股等违法行为。

《证券日报》记者注意到，最近一段时间以来，多地证监局都有发布相关提示，提醒投资者对各类“荐股”活动保持高度警惕，远离“非法荐股”活动，以免遭受财产损失。对此，接受《证券日报》记者采访的多位业内人士表示，非法荐股行为是法律所不能容忍的，监管层一直以来都是严厉打击。对投资者而言，不要被所谓的“大师”和“大V”们所忽悠，要知道，天下没有免费的午餐，一旦上当受骗，后悔莫及。

对非法荐股说“不”

近日，微博V+会员官方账号发布《财经增值付费产品内容荐股管理行为规范》，发布推荐个股信息、引导股票交易等行为都将按照《规范》处理。随后，包括小红圈、知识星球、今日头条等在内的多家知识付费平台，也都相继发布了关于规范股票证券类推荐行为的相关公告。

《证券日报》记者注意到，《财经增值付费产品内容荐股管理行为规范》明确了博主不得从事发布荐股信息、引导股票交易、非法交易行为等易导致风险交易的行为，并且根据违规程度，给出了相应的处置措施。

知识星球和小红圈同样明确了不得从事的三类行为：发布荐股信息、引导股票交易、非法交易行为。而对于违规者，两个平台亦有相应的处置措施，并提醒用户保持高度警惕，以免遭受财产损失。

在业界看来，平台方主动清理此类违法违规行为，既是保护投资者的合法权益，也是促进平台健康运行的良好方式。

联储证券首席投资顾问郑虹在接受《证券日报》记者采访时表示，目前有的平台存在不合规的现象，主要是没有证券投顾资质的人员在进行非法荐股。强化对互联网平台、自媒体平台的监管，有助于维护行业的良好秩序。

“平台对非法荐股说‘不’，不仅是势在必行，更是与时俱进的体现。”上海小郁资产总经理左剑明对《证券日报》记者表示。

他解释称，从投资者的角度出发，在寻找投资顾问的时候，一方面在面对专业的正规机构服务人员时，由于合规因素无法给出业绩承诺或者个股推荐，另一方面在面对非法荐股圈子时，往往得到的都是确定性的业绩承诺和明确的个股及买卖点，这本身极具诱惑性。甚至，非法荐股者在与投资者接触时直接打着开户券商或其他正规金融机构从业人员的旗号，带有很强的迷惑性。在这种情况下，投资者稍有不慎就可能落入圈套。

站在非法荐股圈子的角度来看，投资者获得盈利，其可以用各种名目来分享收益，而当听从自己建议操作并亏损时，又很容易归咎于股票市场本身的波动。这就让非法荐股成为一种几乎无风险的“无本买卖”。这样的现象明显不利于投资者保护，也不利于整个资本市场的良性发展。

“为了改变这种情况，平台方相继发布规则公告等，算是跨出了很好的一步，在一定程度上增加了违法成本。”左剑明说，期待日后从监管部门的角度，可以加大对非法荐股这方面的监管力度，不仅要给违法行为的实施制造阻力，更要加大违法行为的违法成本，起到应有的震慑作用。

山寨“专家”非法荐股仍存

一方面是相关平台对非法荐股行为予以清理，但另一方面，《证券日报》记者在调查过程中注意到，在一些平台上，傍“大V”进行非法荐股的现象仍然存在，并且都是“满满的套路”。

8月12日，在某平台上，记者搜索益学投资金融研究院院长张翠霞的名字后，一下子涌现出几十个“山寨张翠霞”账号。《证券日报》记者经过与张翠霞本人确认后了解到，除了一个认证的，其他的均为“山寨张翠霞”。

《证券日报》记者与其中的一个“山寨张翠霞”进行交流，对方自称是张翠霞的“实战团队”，并且问询记者“是否有兴趣跟着短线布局”。

当记者进一步询问如何操作的时候，这位“山寨张翠霞”给出了具体的方案：跟着她操作，资金账户由记者自己掌控，盘中在QQ上提供牛股以及买卖点，买进卖出会有团队成员提前通知。

至于收费问题，“山寨张翠霞”称“做的是一个君子协议”，不盈利不收取任何指导费。盈利后首次收取纯利润的50%作为指导费，后期合作久了，相互达成长期合作共识后，会有一定的优惠。

“长期合作共赢，这是目前指导操作统一的收费标准。这种模式是大部分‘铁粉’认可的。”该“山寨张翠霞”称。

随后，《证券日报》记者与张翠霞本人进行沟通。她向记者“倒苦水”道：冒充我名字干坏事的人太多了，自己也是深受其害，都成了“背锅霞（侠）”。

她举了个例子：一位北京的大姐，在某平台上与一位自称“张翠霞”的人交流，结果被骗了3万多元。而在此过程中，因为大姐不想给自己增加麻烦，就没有进行必要的求证。直到有一天说起这事，才发现上当受骗了。

“作为证券从业人员，必须要在合法合规的前提下进行执业，任何这种保证收益的行为，都是不合规的，投资者一定要擦亮眼睛，进行必要的求证，不要被这些人骗了。要知道，天下没有免费的午餐。”张翠霞提醒投资者。

监管部门提醒和打击齐下

非法荐股并不是新问题，从最初的电视、广播、电话荐股，到后来的QQ群、微信群、直播荐股等，总是变着花样出现。

为何非法荐股行为总是屡禁不止？业界认为，主要还是大部分投资者专业知识匮乏、容易轻信、追求高收益的心理所致。

当然，对于这类行为，监管部门一方面不停地提醒投资者，另一方面予以严厉打击。比如，针对媒体报道的个别股票有“大V”配合“庄家”出货，忽悠式荐股，投资者接盘后股价暴跌损失惨重一事，证监会在今年6月份的时候提醒广大投资者，天下没有免费的午餐，所谓的“庄家”“大V”们热心荐股必有所图，请务必提高警惕，保持理性投资心态，以免上当受骗。

8月4日，江西证监局发布“关于防范利用微信群、QQ群等‘非法荐股’骗局的风险提示”，称这些非法活动花样繁多，欺骗性强，而不法分子主要是利用互联网工具或平台进行诈骗，利用虚假身份流窜作案，甚至藏身境外，严重损害投资者利益，扰乱证券市场正常秩序。并提醒广大投资者选择合法证券期货经营机构，获取相关投资咨询服务，对各类“荐股”活动保持高度警惕，远离“非法荐股”活动，以免遭受财产损失。

因为利用网络平台非法荐股，亦有人受到了处罚。比如，根据证监会此前公布的行政处罚决定书，有一对年轻的夫妻，在未取得证券投资咨询业务许可的情况下，从2015年10月起陆续通过自己注册、淘宝购买等方式取得23个实名认证微博账号，并使用上述微博账号公开提供股票投资品种选择和买卖时机等证券投资建议。最终，两人被没收违法所得加罚款共计537.28万元。

一位不愿表明身份的资深券商投资顾问对《证券日报》记者表示，现在荐股花样百出，有直接开直播推荐股票的，有发朋友圈推荐股票的，这一类主要是表现自己推荐的股票有多厉害。“要是他真的很厉害，自己私下投资就可以了，为什么还要推荐给别人呢？”

该人士同时介绍，最近注意到，有一些荐股的人晒账户然后拉不明就里的投资者进群。拉人的时候不表明有商业目的，但是进群之后要进行付费。

“这都是满满的套路，建议投资者对于这些行为一定要谨慎，一方面这类有部分是非法配资，有部分是以收费的名义，还有可能是庄托。另一方面，对于代客理财等行为，目前法律是明令禁止的，此类事件经常出现，投资者不仅资产受到损失，又无法得到法律的保护。”上述资深券商投资顾问说。

北京市隆安律师事务所钱媛律师在接受《证券日报》记者采访时表示，经营性的收费荐股属于证券投资咨询服务，《证券法》规定，从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准；未经核准，不得为证券的交易及相关活动提供服务。未经核准进行证券投资咨询服务属于违规荐股，可能被认定为非法经营证券业务，将面临行政处罚，同时，还可能涉及操纵证券市场罪，被追究刑事责任。

京衡（宁波）律师事务所合伙人龚道渊对《证券日报》记者表示，非法荐股行为违反了国家相关法律法规。针对有偿网络直播荐股或者销售荐股软件的行为，实践中一般以非法经营罪对相关行为人进行处罚。“如果投资者受骗，应当准备好相关聊天记录、交易记录、出入金记录等证据，以便维权。”